Las guerras del oro: conflictos militares, oro y crisis monetarias

Conferencia pronunciada por Ferdinand Lips en la Universidad de St. Gallen el 24 de junio de 2004 como parte de una serie de ponencias sobre finanzas internacionales y seguridad. Enlace original.

Damas y caballeros.

Me gustaría dar las gracias a los organizadores, los señores Graf y Brunner por haberme invitado hoy. Dice mucho que ustedes hayan elegido un tema tan conflictivo como el oro. Es una muestra coraje. En efecto, hasta hace poco era algo tabú mencionar la palabra ‘oro’.

Cualquiera que se hubiera atrevido a hacerlo habría sido etiquetado de excéntrico. Pero han acertado de lleno al haber elegido este tema. Van a ver enseguida hasta qué punto el oro ha jugado un papel central y positivo en la historia humana desde el amanecer de la civilización. Les voy a dar pruebas de que sin una moneda basada en el oro estamos destinados a enfrentarnos a una gran crisis y a conflictos militares a nivel mundial. La mejor prueba de esto la proporcionan los sucesos del siglo XX y el comienzo del siglo XXI. También probaré, o como mínimo mantendré, que sin un nuevo patrón oro el mundo descenderá hacia una nueva edad oscura. No sé realmente lo que significa, pero el calendario de la antigua civilización maya termina en el año 2012. Según mis estimaciones, el actual sistema financiero, o no-sistema que es como yo lo llamo, ya no existirá nunca más después de esa fecha. Como todos ustedes ya conocen, está basado en el engaño y en una monumental carga de deuda que a duras penas podrá ser devuelta algún día. Con toda probabilidad esta montaña de deuda aplastará al mundo llegado el momento.

Pero también quiero darles alguna esperanza, explicándoles que hubo un día en que se desarrolló un sistema financiero mejor que el que tenemos ahora. Mi conferencia es también una solicitud hacia ustedes. Una petición para que los jóvenes piensen en el oro como dinero, se impliquen en la arquelogía monetaria y dediquen algunos momentos a pensar en el patrón oro. Está en sus manos salvar a este mundo. Nadie lo va a hacer por ustedes.

Mi conferencia durará unos 45 minutos. A continuación tendrán la oportunidad de hacer algunas preguntas. Para aquellos que quieran comprar mi último libro Die Gold-Verschwörung (las Guerras del Oro) (1), estaré encantado de poder dedicárselo.

Introducción: la situación actual se debe al abandono del patrón oro

Todos los males que están sucediendo hoy en día pueden rastrearse hasta dos sucesos muy concretos. Son los que han provocado los mayores problemas del siglo XX y ahora también del s XXI, incluyendo los conflictos políticos, las guerras, las crisis monetarias, las emergencias económicas, la extensión de la pobreza, el racismo, la Soha, la emigración masiva y el terrorismo. Todos estos hechos son atribuibles sobre todo a esos dos sucesos.

El primer suceso es el abandono del patrón oro cuando comenzó la GM-I. El segundo suceso es la creación del sistema de la Reserva Federal en EEUU en 1913. La historia del mundo demuestra que hay una estrecha relación entre los sitemas monetarios, la paz y la guerra. Y la historia económica demuestra que los mercados financieros sólo funcionan sin problemas bajo un patrón oro.

Es también evidente que hay una estrecha relación entre los sistemas monetarios, la ética y la moralidad.

Desafortunadamente, no hay mucha gente que conozca que el siglo XIX fue un periodo de prosperidad y crecimiento económico sin inflación. Parece un cuento de hadas cuando se descubre que en esos días las principales monedas del mundo permanecieron estables prácticamente durante 100 años. Esa fue la época del patrón oro.

La vida de las monedas (2)

Franco francés	1814 – 1914	(100 años)
Florín holandés	1816 – 1914	(98 años)
Libra esterlina	1821 – 1914	(93 años)
Franco suizo	1850 – 1936	(86 años)
Franco belga	1832 – 1914	(82 años)
Corona sueca	1873 – 1931	(58 años)
Marco alemán	1875 – 1914	(39 años)
Lira italiana	1883 – 1914	(31 años)

Fuente: Pick’s Currency Yearbook 1977-1979

¿Cómo funcionaba el patrón oro?

La regla básica del patrón oro era un precio fijado para el metal amarillo. Es decir, cada moneda era convertible al oro según una medida determinada. Así que todas las monedas estaban respaldadas por el oro y eran canjeables por oro a su demanda. De esta forma, las reservas monetarias de un país consistían sólo en oro. A nivel internacional, importar y exportar oro se podía hacer sin limitaciones. Los déficit de las balanzas comerciales se pagaban en oro (la balanza de pagos es la suma de todas las transacciones entre la economía doméstica y el resto del mundo). De esta forma, el oro tenía influencia para someter la economiía nacional a una férrea disciplina. Limitaba el gasto público y proporcionaba a los ciudadanos una moneda que no sólo mantenía su valor con el paso del tiempo, sino que además era internacionalmente reconocida. En un sistema de este tipo, si se desarrollaba déficit en la balanza de pagos porque los subían los precios, entonces el oro salía automáticamente de la economía de ese país buscando precios más baratos. De esta forma quedaba menos oro disponible para poder circular internamente, manteniendo los precios bajo control o incluso disminuyéndolos. Las exportaciones volvían a ser competitivas de nuevo y en consecuencia la balanza de pagos se restablecía. Por otro lado, si un país tenía una balanza de pagos excedentaria, el dinero entraba y la economía se expandía. Inflaciones o devaluaciones eran impensables en un sistema de estas características. El sistema mantenía su estabilidad automáticamente. Este es el princpal motivo por el que el oro no les gusta a los políticos: porque les fuerza a equilibrar sus presupuestos.

Monedas estables en las diferentes épocas

La historia ofrece muchos ejemplos sobre monarquías y reyes que sometieron la creación de dinero a una gran disciplina. En la Grecia antigua es cuando fueron acuñadas las primeras monedas de oro y es un buen ejemplo para explicar. Por su contenido en oro, el dracma se convirtió en la moneda global del mundo civilizado del momento. Durante este periodo fue cuando prosperaron las ciudades griegas y floreció el comercio económico.

El ejemplo más extraordinario de un país con una buena moneda fue Bizancio. Siguiendo la antigua tradición de la moneda estable griega, el emperador Constantino decretó la creación de una nueva moneda llamada solidus. Durante 800 años el solidus sirvió como moneda global, circulando desde China hasta las islas Británicas, desde el Mar Báltico hasta Etiopía.

Las leyes bizantinas sobre los asuntos monetarios eran muy estrictas. Antes de que alguien pudiera ser aceptado entre el gremio de los banqueros, el candidato necesitaba gente del sector que le apadrinara. Tenían que proporcionar a alguien que les avalara en su reputación y honestidad. Las autoridades querían asegurarse de que el candidato nunca iba a falsificar el dinero. A cualquiera que violara esas reglas se le cortaba la mano. Es algo completamente sorprendente cómo el imperio bizantino terminó siendo el centro del comercio mundial durante 800 años. Durante este periodo no se produjo nunca una devaluación ni tampoco nadie quedó abrumado por las deudas. Nunca más, ni en la antigüedad ni en el mundo moderno, se encuentra un ejemplo de estas característcas. Con su dinero Bizancio controlaba todo el mundo, el civilizado y el que no estaba civilizado. Este excelente ejemplo llegó a su fin cuando el emperador Alexius Comnenus se vio obligado a devaluar la moneda por las elevadas deudas que había contraído en el juego. Su esplendor terminó 200 años después, cuando los turcos invadieron Bizancio.

Otro ejemplo a destacar de monedas estandarizadas con el oro fue el dinar de oro del imperio Árabe. En su máximo esplendor su imperio comercial se extendió desde Bagdad hasta Barcelona.

El auge de las ciudades-estado italianas como Florencia, Siena, Venecia o Génova sólo fue posible gracias a una nueva moneda de oro: el fiorino d’oro de Florencia. Era una moneda de oro estable y digna de confianza. Esto fue lo que terminó estimulando el auge del comercio y la promoción de la prosperidad en las ciudades-estado italianas y grandes áreas de Europa Occidental. El oro usado como dinero es lo que construyó las bases económicas del Renacimiento y permitió en última instancia su gran avance cultural. Así que la cultura avanza sólo cuando la prosperidad prevalece, no cuando la gente está golpeada por la pobreza. El poder y la credibilidad natural del oro es lo que consigue llevar a la humanidad a los más altos niveles de civilización.

Con su gran sabiduría, los padres fundadores de EEUU declararon en la Constitución que sólo el oro y la plata podían ser considerados como moneda de curso legal. Los conceptos del papel moneda y del banco central eran un horror para ellos. Hoy en día se ha abandonado ese punto de vista y además se considera anacrónico.

El patrón oro del s. XIX es el mayor logro monetario del mundo civilizado

El patrón oro nunca fue concebido en una conferencia ni ha sido fruto de alguna brillante idea de un genio. Fue simplemente el resultado de siglos de experiencia. El arquitecto fue Gran Bretaña. El punto álgido del patrón oro fue a comienzos del siglo XX. En ese momento había 50 países que participaban de ese sistema monetario, todos ellos grandes naciones industrializadas. Era una gran comunidad con un único sistema de pagos y funcionaba.

En su libro Währungen am Scheideweg [Managed Money at the Crossroads. The European Experience] (3), el profesor Melchior Palyi escribió lo siguiente en 1960:

Desués de que Roma lo consiguiera en su momento, fue la primera vez que el mundo civilizado consiguió crear una unidad monetaria. Sa consiguió la integración comercial y financiera sin la ayuda de un imperio militar o una utopía fruto de la imaginación. En la teoría y en la práctica, esta unidad monetaria fue aceptada y reconocida como el único sistema monetario racional. Debido al mecanismo automático y a la disciplina a la que se veían atadas las instituciones monetarias, las fluctuaciones entre las divisas eran muy limitadas, por no decir prácticamente imposibles. Esta fue la incalculable ventaja de una moneda fundamentada en el oro. Gracias a su estabilidad el capital podía ser empleado en transacciones a corto y largo plazo. El comercio y la industria eran capaces de planificar el futuro. Especialmente este mecanismo automático y también las reglas decentes que entonces se seguían en los asuntos monetarios , liberaron el valor del dinero del impacto del capricho de los gobernantes. Y sustancialmente fueron estables a nivel mundial. A pesar de todas las garantías de los reformistas monetarios, no se ha podido encontrar ningún sustituto equivalente que sea razonable.

El economista Ludwig von Mises escribió en su libro La acción humana (4):

El patrón oro fue el patrón mundial en la era del capitalismo, incrementando la riqueza, la libertad y la democracia, tanto política como económicamente. A los ojos de los defensores del libre comercio, su princial eminencia es precisamente el hecho de que fue un patrón internacional, requerido por el comercio internacional y las transacciones del dinero internacional y los mercados de capital. Fue el medio de intercambio mediante el que las industrias y el capital occidental llevaron su civilización hasta las partes más remotas de la superficie del planeta… y crearon una riqueza como nunca antes se había visto. Vino acompañado del progreso triunfante y sin precedentes del liberalismo occidental, que además permitió unir a las naciones en una única comunidad de naciones libres que cooperaban pacíficamente unas con otras… El patrón oro no es ciertamente un patrón ideal, pues no hay nada perfecto en los asuntos humanos. Pero nadie está en posición de decirnos que hay algo que se pueda poner en lugar del patrón oro.

Antes de que Alan Greenspan vendiera su alma (5 y 6), describió el patrón oro como lo que promovía la prosperidad y la libertad. Según lo que decía por aquel entonces, sólo este sistema monetario podía prevenir el gasto deficitario crónico del estado del bienestar y los recurrentes excesos especulativos del mundo financiero que terminaban en grandes depresiones. Creía que el oro y la libertad económica eran inseparables, que el patrón oro era un instrumento de laissez-faire y que una cosa implica la otra. Según dice en su escrito, una economía con una verdadera división del trabajo no puede existir sin el oro.

La era del patrón oro durante el siglo XIX fue la era dorada el hombre blanco y de los japoneses. Durante este periodo, después de Napoleón, sólo se produjeron 7 guerras de alguna trascendencia:

1855			Guerra de Crimea
1861-1865			Guerra Civil americana
1866			Guerra Austro-Prusiana
1870-71			Guerra Franco-Alemana
1877-78			Guerra Ruso-Turca
1894-95			Guerra Sino-Japonesa
1900			Guerra Anglo-Boer en Sudáfrica

Y además, no había terrorismo con el alcance que hoy lo conoceemos.

Declaración

Sostengo que si se hubiera mantenido el patrón oro y las naciones en guerra hubieran observado las reglas monetarias del patrón oro, la GM-I no habría podido durar mucho. Porque con el mecanismo automático y las reglas imperantes en aquel momento sobre el comprtamiento decente habría sido imposible financiar la guerra con crédito al más puro estilo keynesiano. A modo de aclaración, el historiador suizo Jacob Burckhard pinta a Keynes como una de las fuerzas más destructivas de la historia, junto con Karl Marx. Justo después del comienzo de la GM-I es cuando se produce el momento en el que el mundo gira hacia el fraude monetario. La presión política para financiar la guerra mediante la emisión de bonos hizo imposible aspirar a una política monetaria sana y condujo las divisas a la ruina. De no haberse financiado mediante déficit, la guerra habría durado no más de 6 meses. Pero sin la disciplina de una moneda fundamentada en el oro, duró 4 años y medio. Europa quedó en ruinas y millones de jóvenes, prácticamente una generación, murieron en los campos de batalla.

La muerte del patrón oro hace caer al viejo orden mundial

La catástrofe de la GM-I también significa el final del viejo orden mundial. En el libro de Stefan Zweig Die Welt von Gestern (El mundo de ayer) (7) se describe qué confortable era el mundo antes de la GM-I. La financiación de la guerra tuvo un efecto particularmente ruinoso en Alemania, el país con la economía más robusta y próspera del momento. El Reichsbank financió gran parte de los gastos de guerra a corto plazo, y no con créditos a largo plazo como hicieron los británicos. Este hecho, junto con unos pagos por las reparaciones de guerra completamente excesivos fruto del Tratado de Versalles, provocó que Alemania se terminara dirigiendo hacia la hiperinflación, la destrucción de la clase media y finalmente Hitler. Y así es como aparece en escena la GM-II. Observen lo que unos socialistas miopes terminaron haciendo con su milagro económico al introducir el ‘estado del bienestar’: una Alemania arruinada después de la GM-I.

La tragedia monetaria del s.XX

La vuelta al patrón oro después de la GM-I fue un hecho consumado. Pero faltó sabiduría y convicción en los que tenían el cometido de llevarlo a cabo. En la conferencia de Génova de 1922 se volvió a introducir de nuevo el patrón oro.

Pero se debe observar que no se restableció el patrón oro tal como estaba antes de la GM-I, sino diluido en una especie de patrón de intercambio sobre el oro. Esto quiere decir que, además del oro, los bancos centrales también podían contabilizar como reservas dólares y libras. Es decir, las monedas de las dos potencias vencedoras. Así que, de repente, los dólares y las libras se volvieron equivalentes al oro. Y esto fue inflacionario, porque los dólares y las libras (a diferencia del oro) ahora se contablizaban por partida doble: primero en el país donde eran emitidas las monedas y a continuación en el país que las tenía como reservas. Además, debió ser algo obvio que estas monedas de papel no eran inmunes a perder poder adquisitivo. Así que no iban a poder ser una vara de medir duradera y generalmente válida.

El oro siempre retiene su valor, las monedas de papel no. Una de las decisiones más catastróficas de la historia monetaria ocurrió también cuando, a pesar del resurgimiento de la inflación en esa época, Winston Churchill (entonces Canciller británico del Tesoro) eligió mantener la paridad con el oro al mismo nivel que el de 1914 en lugar de devaluar la libra. La Reserva Federal, frente a la moderada recesión económica americana de 1927, comenzó a proporcionar enormes cantidades de liquidez al sistema bancario. Al mismo tiempo quería ayudar al Banco de Inglaterra, porque estaba perdiendo enormes cantidades de dinero al ser más atractivas las inversiones en EEUU.

Así que con tal de reducir los tipos de interés, la Fed bombeó aún más dinero al sistema. Este dinero se fue en gran medida al mercado de valores y la situación se les terminó escapando de las manos en 1929. Cuando las autoridades decidieron que era hora de detener el boom ya era demasiado tarde. La economía americana terminó colapsando y arrastró al mundo a la Gran Depresion de los años 30. En esa época, los defensores de este tipo de economías planificadas echaron la culpa al patrón oro de la debacle. Pero de hecho ya no estaba funcionando un patrón oro en sentido estricto, pues fue el banco central el que expandió la masa monetaria introduciendo más papel, pero no más oro evidentemente. Así que de haber existido un patrón oro en sentido estricto un suceso como el crack del 29 no podría haber sucedido jamás.

Bancos centrales, bancos y guerras

Cuando se abandonó el patrón oro, la última barrera que quedó para la creación de dinero fueron los bancos centrales, siempre y cuando fueran capaces de mantener su independencia. Mientras tanto, no obstante, ya hemos podido ver cómo han sido de ineficaces los llamados guardianes de la estabilidad. La independencia del banco no pareció funcionar de la forma que se había pretendido. Los bancos centrales se convertieron en los peones obedientes de los gobiernos. En efecto, son precisamente los bancos centrales y el sistema bancario en su conjunto los que, mediante la creación de crédito, han hecho posible el déficit del gasto y los gastos de las guerras. En su libro Debt and Delusion (8), el economista británico Peter Warburton sitúa en los bancos centrales gran parte de la culpa del deterioro de las políticas económicas y financieras desde el comienzo de los años 80. Han desaparecido los frenos del oro.

El sistema de la Reserva Federal

El suceso más siniestro y amenazador de la historia de los bancos centrales fue el establecimiento en 1913 del Sistema de la Reserva Federal en EEUU.

Sirvieron como modelo el Banco de Inglaterra y el Reichsbank alemán. Si no terminan de comprender por qué digo que la fundación de la Fed fue algo siniestro, entonces les recomiendo que lean el libro The Creature from Jeckyll Island – A Second Look at the Federal Reserve System (9), escrito por Edward Griffin. Bajo el pretexto de proteger al público contra las quiebras bancarias y el mantenimiento del valor del dinero, la Fed americana (que no es federal, sino bastante privada) es un cártel que se diseñó para proteger a sus miembros contra una competencia que no era bienvenida y, en caso de tener pérdidas, pasárselas a los contribuyentes. Su fundación va en contra de la constitución americana tal como la idearon los Padres Fundadores. Presidentes como Thomas Jefferson y Andrew Jackson estuvieron siempre en contra del estabecimiento de un banco central. Su nacimiento se produjo de un modo taimado, pues la Ley de la Reserva Federal se pasó al Congreso cuando la mayor parte de los congresistas estaban en casa con sus familias durante las fiestas de Navidad. Su fundación viola la Constitución americana, pues ésta declara que sólo el oro y la plata pueden ser consideradas monedas de curso legal.

El Sr. Griffin recomienda abolir el Sistema de la Reserva Federal por los siguientes motivos:

1. La Fed es incapaz de conseguir los objetivos que se ha dado a sí misma, es decir el mantenimiento de la estabilidad monetaria. Desde su fundación el valor del dólar ha caído un 95%.

2. Es un cártel que viola el interés público.

3. Es un extraordinario instrumento para promocionar precios exorbitantes mediante el sistema de créditos bancarios.

4. Crea un impuesto elevado y malintencionado, que es la inflación.

5. Alienta y favorece las guerras.

6. Desestabiliza la economía.

7. Es un instrumento de totalitarismo.

El estado, o más precisamente el estado del bienestar

El economista Wilhelm Röpke, uno de los hombres que estuvo detrás del milagro alemán (10), dijo una vez lo siguiente: “Uno puede atreverse a decir que muy pocas veces los gobiernos han tenido un completo control de su moneda sin haber abusado de ella. En los tiempos actuales del desarrollo del estado de bienestar, la probabilidad de ese abuso es aún mayor”.

Por eso hoy en día es más necesario que nunca el patrón oro, especialmente para todos los que conocemos desde nuestra amarga experiencia que no se puede creer a los políticos. La clase política dirigente de hoy en día va a resistir con tozudez cualquier intento de introducir una moneda respaldada por el oro, porque una moneda de esas características iba a hacer imposible sostener el actual estado del bienestar. La existencia del estado del bienestar es la base del engaño a los ciudadanos, pues es el principal responsable de la erosión del valor de su dinero por la permanente emisión de deuda que supone. Es imposible conseguir semejantes beneficios sociales sólo con los impuestos.

Las desafortunadas decisiones de Bretton Woods en 1944

El mundo todavía no ha aprendido nada. Al final de la GM-II se decidió introducir de nuevo el patrón oro-dólar. De esta forma EEUU tenía garantizado el terrible monopolio de poder pagar sus deudas con el papel moneda que imprimía él mismo. Charles de Gaulle se refirió a este hecho como el ‘privilegio exorbitante’. No hay nadie que pueda resistirse a esa tentación. Por eso el primer resultado directo fue la inflación de los años 70.

Les animo a considerar estos hechos: después de la GM-II se evolucionó del patrón oro hacia el patrón oro-dólar-libra. Después de la GM-II quedó sólo el patrón oro-dólar, porque la libra había perdido su anterior estatus de moneda reserva en el ínterin. Como un signo del creciente poder económico de EEUU, además del oro permaneció el dólar como única moneda de reserva.

Cuando el presidente Nixon abandonó unilateralmente este acuerdo el 15 de agosto de 1971, fue el equivalente a una quiebra de EEUU. En 1973 comenzó la era de las divisas flotantes. Esto abrió las puertas completamente a la creación de dinero, la expansión del crédito, el déficit en el gasto y la especulación. Al menos hasta el punto en el que les preocupa a los siniestros fundadores del FMI y el Banco Mundial. Basta con decir que no hay la menor duda de que ambas instituciones apoyan y alientan el socialismo en todo el mundo.

El orden internacional que tenemos hoy es la consecuencia

En un discurso del presidente Geoge W. Bush el 7 de agosto de 2002 dijo lo siguiente: “No hace falta decir cuántas guerras nos va a llevar asegurar la libertad en nuestro país”. Con este comentario el Sr. Bush anunció que no iba a haber sólo una guerra contra Irak, sino muchas guerras en todo el mundo. Pero no define cuándo una guerra podía ser considerada perdida o ganada. Lo que quiere decir es simplemente que las guerras podrían continuar indefinidamente. Una vez más las financiarán mediante déficit y el sistema bancario. Esto sería imposible bajo el patrón oro.

Quiero considerar más detenidamente cómo va a ser capaz EEUU de pagar esas guerras. En principio, EEUU está quebrado. El déficit de la balanza comercial se está acercando a los 600.000 millones de dólares, el déficit del presupuesto está excedido en 500.000 millones de dólares y su deuda exterior es enorme.

EEUU está quebrado desde el 15 de agosto de 1971. Ese es el día en que EEUU aumentó su guerra contra el oro. De forma parecida a como quiebra una república bananera, pues el país dejó de cumplir su obligación de canjear dólares por oro. Si estás quebrado está claro que no eres capaz de pagar ninguna guerra. Bajo la disciplina del patrón oro ciertamente no sería posible. Pues a pesar de esto EEUU puede pagar las guerras y además lo hace con un dinero en papel que no está respaldado por nada, con dinero falso por decirlo de alguna manera.

Pues bien ¿quién está pagando actualmente esas guerras? La respuesta es simple: ¡todos lo hacemos! Fue lo mismo en el caso de la guerra de Vietnam con Kennedy y Johnson. Es el mundo entero quien está ayudando a financiar los déficit y los gastos americanos de guerra. Esta es la desagradable consecuencia de haber abandonado el patrón oro. Pero nadie dice nada o simplemente lo aceptan de buen grado. Esto es así y en el fondo todos somos culpables de que suceda.

El siglo XX y los comienzos del s XXI

De forma contraria a como sucedió en el s XIX (con su sólido crecimiento económico libre de inflación, una notable estabilidad monetaria y relativamente pocas guerras), el s XX está marcado por la inflación, la hiperinflación, las guerras comerciales y monetarias, oleadas de especulación y conflictos militares. El siglo XX también ha traído dos guerras mundiales, cientos si no miles de guerras locales, cientos de millones de víctimas, grandes genocidios, migraciones masivas, una erosión monetaria mundial, la ruina económica, gigantescos barrios de chabolas, la epidemia del sida y, últimamente, el declive de toda una civilización.

¿Por qué hay guerras?

Entre las motivaciones que hay detrás de las disputas internacionales y que han conducido finalmente a la guerra, las razones económicas han sido sin lugar a dudas las más significativas: las batallas primitivas por los territorios de caza, los pastos, las minas de sal y los valles fértiles.
También los ataques de los piratas a los barcos de las naciones que comerciaban y las guerras modernas por el ‘espacio vital’ y los controles de las áreas de influencia comercial. Pero la motivación más importante de todas es el acceso a los recursos naturales, especielmente de carácter energético.

No obstante los problemas políticos domésticos también ha jugado un papel importante. Las guerras han comenzado frecuentemente para desviar la atención de los problemas domésticos que se debían afrontar.

En Oriente Próximo ambos aspectos han sido importantes para los americanos, es decir:

1. El control de los recursos petrolíferos.

2. La distracción del desastroso estado del sistema financidero americano.

Saddam Hussein fue sólo un pretexto. No debemos olvidar que EEUU le había puesto previamente en su cargo y le apoyaba como una protección contra Irán.

Hay además una razón más, y es la increible arrogancia del gobierno americano. Pero ahora esos líderes arrogantes están sintiendo las consecuencias negativas de sus acciones. Primero porque se han metido en una guerra que no pueden ganar, y en segundo lugar porque aún está haciendo más daño al dólar. Las guerras siempre han socavado el poder adquisitivo de las monedas. Mientras que una moneda de oro del tiempo de Alejandro el Grande brilla todavía como el primer día, las monedas de papel están destinadas a volver en algún momento a su intrínseco valor, es decir nada.

Los alemanes saben una o dos cosas sobre este tema. Después de la GM-I padecieron la pérdida total del poder adquisitivo de su moneda. Y de nuevo otra vez después de la GM-II. Y últimamente han aceptado la Unión Monetaria Europea, por lo que han tenido que cambiar otra vez su moneda por el euro. Y todos estos cambios han sucedido en menos de un siglo.

El oro es libertad

No sólo hay una correlación entre las monedas respaldadas por el oro y las guerras, sino también entre las monedas respaldadas por el oro y la libertad. En un ensayo famoso titulado Gold and Economic Freedom (5) que escribió el actual presidente de la Reserva Federal Alan Greenspan en 1966, comenta que el patrón oro promueve la prosperidad y la libertad. Cuando uno se acuerda de que entre los primeros actos oficiales de Lenin, Mussolini y Hitler (y por cierto, también de Franklin D. Roosevelt) estaba prohibir la propiedad privada del oro, esta relación se hace evidente. Aún en nuestra época el precio del oro está siendo manipulado prácticamente cada día para poder mantenerlo artificialmente bajo. Los que están en el poder quieren mantener el estatus ficticio del dólar, por lo menos todo el tiempo que sea posible. En mi libro Gold Wars (11) explico esta manipulación.

¿Por qué está siendo manipulado el oro?

El oro está siendo en efecto manipulado cada día por una camarilla de imprudentes facinerosos. El gráfico siguiente muestra los movimientos del precio del oro y su manipulación en el periodo de un día. Se puede observar con nitidez qué es lo que está sucediendo en ese mercado.

Normalmente, el precio del oro sube en Europa, pero tan pronto abre el COMEX en New York es dirigido hacia a abajo (unos días más que otros). Y esto sucede sin tomar consideración del daño que causa, y me refiero al daño económico que causa al mundo entero.

¿Por qué están interesados estos facinerosos en manipular el oro?

En cada una de las discusiones sobre el oro y su precio se debe tener muy presente que el oro ES UN METAL POLÍTICO. Y esto es así por la sencilla razón de que el oro ha jugado históricamente un papel monetario y que no es compatible con el sistema financiero moderno. Hasta el 15 de agosto de 1971 nunca ha habido un periodo en la historia en el que no hubiera alguna moneda del mundo que no estuviera ligada al oro.

La historia mundial de las monedas está llena de ejemplos de devaluaciones, pérdida de la pureza de las monedas y quiebras de estados y bancos. Aún así siempre ha sido posible cambiar a otras monedas que estuvieran respaldadas por el oro. Pero dejando de lado al franco suizo, esto ya no es posible desde 1971. Todas las catástrofes económicas, monetarias y financieras de los últimos 30 años pueden ser rastreadas hasta llegar al final al abandono del patrón oro.

Nuestro sistema actual de papel moneda sin respaldo todavía es muy joven. Descansa sólamente en la fe, es decir en la fe de que la montaña de deuda sobre la que está construido podrá ser pagada algún día.

Un único suceso que convulsione esta fe será suficiente para destruir los cimientos de todo este entramado monetario, provocando un despegue muy violento y robusto del precio del oro nominado en dólares.

Este es el motivo principal por el que el oro es manipulado prácticamente cada día. Para que no cimbreen los fundamentos.

Pero sabemos por la historia del Gold Pool de los años 60 que el oro no puede ser manipulado eternamente. Durante todo el tiempo que duró el pool los bancos intentaron fijar el precio del oro a 35$ la onza. Pero el Gold Pool se desmoronó el 17 de marzo de 1968 y todo el lamentable experimento quedó en ridículo.

Hoy en día todavía es muy barato el oro porque los gobiernos de todo el mundo sabotean su precio cada día.

¿Dónde estamos? En un mundo en guerra y en crisis

1. Estamos en medio de una guerra monetaria global y de devaluaciones generalizadas.

2. La moneda mundial de reserva, el dólar, está debilitada porque EEUU tiene una alarmante situación financiera: más de 34 billones de deuda, 200 billones de dólares en derivados y 10 billones de dólares en obligaciones exteriores según la contabilidad oficial del gobierno [actualmente la deuda total americana asciende a unos 65.5 billones de dólares, superando al PIB de todo el planeta. Además, el valor total del mercado de derivados es superior a los 700 billones de dólares. Finalmente, la deuda exterior americana es actualmente de unos 16 billones de dólares]. Piensen que en 1997 se temía por el colapso de la estructura financiera mundial debido a la quiebra de un único fondo, el LTCM (Long Term Capital Management) con unos activos totales de 3.000 millones de dólares.

3. El suministro de dinero se está incrementando de forma dramática en EEUU y en todo el mundo.

4. Hoy en día las bolsas parecen casinos: estan sobrevaloradas y son peligrosas. El Dow Jones es manipulado prácticamente cada día por el WGFG (Working Group on Financial Markets), grupo de trabajo que fue creado por el presidente Ronald Reagan en 1987. Ya no hay mercados libres. Todos los insiders se han ido.

5. Tenemos unos tipos de interés negativos (es decir, la inflación excede a los ingresos por los intereses), que es algo realmente pernicioso para las inversiones y los ahorros.

6. Hay un déficit entre la producción de oro y la demanda, así que los bancos centrales han tenido que prestar o vender entre 1/3 y 1/2 del oro demandado. El oro se está esfumando. Va a haber pánico cuando la gente descubra que el oro es el único refugio seguro y que una gran porción del oro de los bancos centrales ya ha sido vendida.

7. La montaña de deuda ha alcanzado niveles históricamente altos en todo el mundo. Esta forma de generar crecientes cantidades de masa monetaria colocará una pesada carga a pagar por las generaciones más jóvenes y que tiene toda la pinta de que va a ser imposible de refinanciar en un futuro o incluso poderse pagar.

8. La actual erosión del dinero es algo catastrófico para los que viven de sus nóminas o los pensionistas. Las clases medias están siendo estrujadas hasta la extenuación. 1.000 millones de personas viven en el mundo en áreas golpeadas por la pobreza. Pronto uno de cada tres habitantes de las ciudades vivirán en barrios de chabolas o áreas residenciales sin las infraestructuras mínimas. Estas condiciones promoverán la expansión del radicalismo. El odio va a crecer bajo la excusa, por ejemplo, de pretensiones raciales o nacionalistas.

9. La economía global va a estar en un invierno de Kondratieff durante los próximos 10 años. Hasta el momento presente la humanidad ha sabido sobreponerse a cada crisis. Pero la situación actual se debe a una degradación monetaria, de forma que será imposible salir de ella sin haber pasado antes por serias dificultades.

10. Los políticos desconocen el origen último de la crisis, así que la confusión política crece según pasa el tiempo. La situación geopolítica internacional nunca había estado tan mal. Un ataque a Irán o un golpe de estado en Arabia Saudita pueden, por sí mismos, tener un impacto desastroso en el flujo del petróleo, en la confianza del dólar y en la economía mundial.

Llegados a este punto, me van a permitir citar un discurso que hizo el Congresista Howard Buffet (padre del mayor inversor de todos los tiempos, Warren Buffet) en Washington D.C. en 1948:

Debido a nuestra fortaleza económica, los padecimientos que surgen del papel moneda pueden tardar varios años en aparecer. Pero nos podríamos estar acercando a esa etapa crítica. Cuando llegue ese día, nuestros gobernantes encontrarán muy probablemente que las guerras exteriores y los controles disciplinarios implacables son la alternativa más sagaz contra las disensiones domésticas… Si la libertad humana ha de sobrevivir en EEUU, entonces debemos ganar la batalla que permita restaurar el dinero honesto. No nos podemos enfrentar a un reto mayor que este: la restauración de nuestra libertad para poder asegurar el oro como medio de intercambio de los frutos de nuestro trabajo.

Damas y caballeros, estas son las sutiles relaciones entre la libertad, el dinero, la inteligencia, la paz y el oro.

Damas y caballeros, creo que les he proporcionado suficientes razones para hacerles entender la urgente necesidad de una moneda estable y saludable basada en el oro. ¡Es la única solución! Tenemos que volver al dinero honesto lo más pronto posible. Tenemos que volver al patrón oro.

O como dijo una vez Otto von Hapsburg: “la ética y la moralidad son todavía el mejor modo de proceder en todos los asuntos ” (12).

Como conclusión, me gustaría que permitieran expresarse a otros dos caballeros con un reputado conocimiento de los asuntos del mundo sobre este tema de las monedas respaldadas por el oro.

El primero es el reconocido asesor de inversiones Harry Schultz, que es quien nos ha dejado una de las mejores definiciones sobre lo que es el patrón oro en su libro Standards: gold and another (13).

Ya he escrito sobre esto mismo varias veces en los últimos 36 años, pero quiero volver a expresar de nuevo este principio con fuerza: ¡estoy a favor del oro con independencia de su precio¡ ¡Nunca trabajo con el oro por obtener un beneficio con las acciones, los lingotes o las monedas! El oro es importante por razones mucho más importantes que obtener un simple beneficio y me avergonzaría promover el oro sólo por su beneficio monetario. El oro es el gozne esencial para nuestra libertad individual (no de un grupo o nación). El oro tiene su sitio en el sistema monetario como un factor de gobierno. Los que así pensamos volveremos a tener un sitio en el patrón oro. Suelo comprometerme y decir que sólo sería útil un casi-patrón oro, una versión modificada de la versión de Bretton Woods. Y es muy probable que esto mismo se llegue a desarrollar algún día, aunque bajo mi punto de vista deberíamos luchar para conseguir un patrón oro puro, en su forma más antigua. ¿Por qué? ¡Pues porque funcionó muy bien! ¡Y no por razones fiscales! Sino porque forzaba a las naciones a limitar sus deudas, los gastos y los esquemas socialistas. Esto quiere decir que se fueron construyendo hábitos de comportamiento saludables en torno a estas limitaciones. Pero estos hábitos se han quitado de todo el mundo frotándolos poco a poco. Antes la gente era mucho más honesta, moral, decente y amable porque el sistema era honesto y moral. Causa y efecto. Hoy tenemos la causa y el efecto del patrón opuesto. No hay límites a lo que el gobierno quiera hacer, nada que lo controle o le haga seguir algún dictado. No hay límite a la deuda del gobierno, al estado del bienestar o a los esquemas socialistas. No hay gobernante en el gobierno. No hay timonel que guíe el barco.

Los hábitos se fueron frotando poco a poco de las conductas de las personas, provocando que paulatinamente se fueran endeudando cada vez más, perdiendo al mismo tiempo el respeto por el sistema y la moralidad. Los efectos han sido más divorcios, fraudes, crímenes, nacimientos fuera del matrimonio y en definitiva cada vez más hogares destrozados. Cuando el dinero de un país pierde sus bases o respaldos desaparece a continuación cualquier patrón de comportamiento. El dinero juega un patrón de conducta que se esparce por cualquier área de la actividad humana. Un dinero sin respaldo significa que desaparece la moralidad de la sociedad. Este es el principal motivo por el que las monedas de oro funcionaron tan bien y por qué EEUU se tuvo que mover hacia el papel moneda tan sigilosamente, muy poco a poco, respaldando los dólares de papel con oro al 100%. Pero con mucho cuidado fueron comiéndose el salchichón con lonchas muy finitas, removiendo el respaldo en etapas hasta que al final no ha quedado nada. El efecto de esta causa lo vivimos a nuestro alrededor.

Unas películas violentas reflejan una sociedad violenta que ya no respeta nada. Con una ley tras otra nos hemos ido corrompiendo cuando el dinero ha perdido su certeza. La burbuja que hoy tenemos en el mercado de valores es parte de una escena que anticipa un mega-crash y una mega-recesión el día de mañana. El Gran Hermano sólo ha sido posible gracias a la desaparición de los controles automáticos y la pérdida de la libertad individual mediante las monedas fiduciarias y no convertibles.

Basta ya. Paso la palabra. Luchemos por el oro. Pero no por los beneficios, sino porque es algo útil y nos ayuda a luchar por las libertades individuales, esperando que algún día en el futuro vuelva la cordura a los diferentes patrones de comportamiento de la actividad humana. ¡Si tenemos un patrón oro conseguiremos un patrón oro humano! Las dos cosas están interrelacionadas. Son en última instancia consecuencia la una de la otra. El oro es una bendición.

Charles de Gaulle, Presidente de Francia, entregó a su país el mayor regalo que les podía ofrecer: restableció la confidencia en Francia.

El 4 de febrero de 1965 dijo lo siguiente:

Ha llegado el momento de establecer un sistema monetario internacional que tenga unas bases incuestionables y que no lleve el sello de ningún país en particular. ¿Sobre qué bases? Verdaderamente, es difícil imaginar que podría haber otro patrón distinto al del oro. Si, el oro porque su naturaleza no se puede alterar, porque puede formarse igualmente en lingotes, barras o monedas, porque no tiene nacionalidad y porque ha sido respetado, eterna y universalmente, como la moneda inalterable por excelencia. (14)

Notas

(1) Lips, Ferdinand: Die Gold-Verschwörung (Gold Wars), Rottenburg, Kopp Verlag, 2003.

(2) Lips, Ferdinand: Das Buch der Geldanlage (The Guide to investments), Düsseldorf, Econ Econ Verlag, 1981

(3) Palyi, Melchior: Währungen am Scheideweg (Managed Money at Crossroads – The European Experience), Frankfurt am Main, Fritz Knapp Verlag, 1960

(4) Mises, Ludwig von: Human Action, New Haven, CT: Yale University Press, 1949

(5) Greenspan Alan: Gold and Economic Freedom, reprinted in Ayn Rand’s Capitalism: The Unknown ideal, New York, NY: New American Library, 1967

(6) Parks, Lawrence: What does Mr. Greenspan Really Think?, New York: Foundation for the Advencement of Monetary Education FAME, 2001

(7) Zweig, Stefan: Die Welt von Gestern (The World of Yesterday), Stockolm: Bermann-Fischer Verlag, 1944

(8) Warburton, Peter: Debt and Delusion, Middlesex, England: Alan Lane, The Penguin Press, 1999

(9) Griffin, G. Edward: The Creature From Jekyll Island – A Second Look at the Federal Reserve System, Westlake Village, California: American Media, 1944

(10) Röpke, Wilhelm, Jenseits von Angebot und Nachfrage (Beyond Supply and Demand), Erlenbach/Zurich, Eugen Rents Verlag, 1961

(11) Lips, Ferdinand: Gold Wars – The Battle Against Sound Money as Seen From a Swiss Perspective, New York, NY, Foundation for the Advancement of Monetary Education FAME, 2002

(12) Habsburg, Otto von: Ethik und Moral des Geldes (The Ethics and Morality of Money), Frankfurter Allgemeine Zeitung, printed in the supplement Geist und Geld (Mind and Money) on 12 April 2002

(13) Lips, Ferdinand, Die Gold-Vershwörung (Gold Wars), Rottenburg, Kopp Verlag, 2003

(14) Rueff, Jacques, The Monetary Sin of the West, New York, NY, Macmillan, 1972